بیت کوین در آستانه اصلاح یا صعود؟ نوسانات شدید در بازار کریپتو

قیمت بیت کوین (BTC) در روزهای اخیر رفتاری پرنوسان داشته و همچنان در عبور و تثبیت بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار دچار مشکل است. با وجود تلاش‌های مکرر، این ارز دیجیتال با مقاومت‌های سنگینی روبه‌رو شده و همین موضوع میزان فشار فروش را افزایش داده است.

شرایط فعلی بازار نشان می‌دهد که ناتوانی بیت کوین در حفظ سطوح کلیدی، می‌تواند موقعیت آن را تضعیف کند و احتمال اصلاح قیمتی را افزایش دهد.

نقش سرمایه‌گذاران در نوسانات قیمت بیت کوین

سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت (STH) تأثیر زیادی در نوسانات اخیر بیت کوین داشته‌اند. میزان بیت کوینی که این گروه از سرمایه‌گذاران نگه داشته‌اند، نشان می‌دهد که بازار در حال تکرار الگوی مرحله‌ی انباشت (Accumulation Phase) در مه ۲۰۲۱ است.

در آن زمان، ورود حجم بالایی از بیت کوین به بازار باعث شد که سرمایه‌گذاران نسبت به کاهش قیمت حساس‌تر شوند. اگر بیت کوین نتواند حمایت ۹۲,۵۰۰ دلار را حفظ کند، این گروه ممکن است شروع به فروش دارایی‌های خود کنند که می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

اگر تقاضا برای بیت کوین در سطح فعلی باقی بماند، احتمال تثبیت قیمت در محدوده‌های بالاتر از سقف تاریخی وجود دارد. اما در صورت کاهش فشار خرید، اصلاح قیمتی شدیدتری ممکن است رخ دهد.

در دوره‌های پس از رسیدن به سقف قیمت (ATH)، معمولاً سرمایه‌گذارانی که در بالاترین قیمت وارد بازار شده‌اند، دچار وحشت می‌شوند. اگر دارایی‌های آن‌ها وارد وضعیت ضرر تحقق‌نیافته (Unrealized Losses) شود، ممکن است موج جدیدی از فروش آغاز شود و افت قیمت بیشتری را رقم بزند.

منبع Glassnode

شاخص RHODL Ratio که نسبت میان دارندگان میان‌مدت (۶ ماه تا ۲ سال) و سرمایه‌گذاران جدید (۱ روز تا ۳ ماه) را نشان می‌دهد، در حال کاهش است. این نشان‌دهنده افزایش سفته‌بازی کوتاه‌مدت است، که معمولاً پیش از رسیدن به سقف‌های بازار مشاهده می‌شود.

با اینکه این شاخص هنوز در پایین‌ترین سطح خود قرار نگرفته، اما الگوی آن با روندهای صعودی قبلی بازار هم‌خوانی دارد. اگر این شاخص بیشتر کاهش یابد، ممکن است نشانه‌ای از یک اصلاح قیمتی قریب‌الوقوع باشد.

در گذشته، زمانی که شاخص RHODL Ratio پس از رسیدن به کف خود دوباره افزایش می‌یافت، این روند معمولاً نقاط عطف کلیدی در چرخه‌های قیمتی بیت کوین را مشخص کرده است. اگر این الگو تکرار شود، بیت کوین ممکن است وارد فاز توزیع (Distribution Phase) شود، قبل از آنکه در یک محدوده تثبیت شود یا به روند صعودی جدیدی وارد شود.

منبع Glassnode

آیا بیت کوین آماده‌ی رشد دوباره است؟

بیت کوین در حال حاضر بین محدوده ۹۸,۲۱۲ دلار و ۹۵,۷۶۱ دلار در حال نوسان است و خطر افت قیمت همچنان وجود دارد.

تست‌های مکرر سطح حمایتی پایین‌تر نشان می‌دهد که بیت کوین همچنان در معرض یک افت مجدد است. اگر این سطح نتواند حفظ شود، فشار فروش بیشتری ایجاد خواهد شد که می‌تواند منجر به کاهش شدیدتر قیمت شود.

با توجه به روندهای کلان اقتصادی و توزیع عرضه بین سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، امکان اصلاح قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت وجود دارد.

• در صورت تداوم روند نزولی، احتمال کاهش قیمت تا ۹۳,۶۲۵ دلار وجود دارد.
• اگر فشار فروش افزایش یابد، بیت کوین ممکن است حتی تا سطح ۹۲,۰۰۵ دلار سقوط کند، که به‌عنوان یک منطقه‌ی حمایتی کلیدی در نظر گرفته می‌شود.

در مقابل، اگر سرمایه‌گذاران بلندمدت (LTH) به خرید و انباشت بیت کوین ادامه دهند، ممکن است بیت کوین بتواند مجدداً سطح ۹۸,۲۱۲ دلار را بشکند.

اگر بیت کوین موفق شود حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد، روند صعودی می‌تواند شتاب بگیرد و قیمت را به سمت سقف تاریخی قبلی ۱۰۵,۰۰۰ دلار سوق دهد.

جمع‌بندی

• بیت کوین همچنان در تلاش برای تثبیت بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار است، اما با فشار فروش شدید مواجه شده است.
• سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت نقش کلیدی در نوسانات قیمت دارند و ممکن است در صورت شکست حمایت ۹۲,۵۰۰ دلار، موج جدیدی از فروش را آغاز کنند.
• شاخص RHODL Ratio نشان‌دهنده‌ی افزایش سفته‌بازی کوتاه‌مدت است که معمولاً قبل از اصلاح‌های قیمتی مشاهده می‌شود.
• اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال سقوط قیمت تا محدوده ۹۲,۰۰۰ دلار وجود دارد، اما در صورت بازگشت تقاضا، بیت کوین می‌تواند دوباره سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را تست کند.